Die größten Banken der USA haben am Donnerstag die Stresstests der Federal Reserve bestanden, ein Vertrauensbeweis für den Finanzsektor trotz Anzeichen, dass sich das Land in einer Rezession befinden könnte.
Die Stresstests der Fed zeigten, dass die Banken über genügend Kapital verfügen, um einen schweren wirtschaftlichen Abschwung zu überstehen. Sie erlaubten ihnen auch, wieder Dividenden zu zahlen und Aktienrückkäufe zu tätigen.
Die Fed schätzte, dass 34 der größten Banken des Landes bei einem schweren Wirtschaftsabschwung Verluste in Höhe von etwa 612 Milliarden US-Dollar erleiden würden. Trotzdem wären sie immer noch in der Lage, ihr Kapitalniveau auf etwa dem Doppelten der von den Aufsichtsbehörden geforderten Höhe zu halten.
Viele große Banken wie die Bank of America, Goldman Sachs und Morgan Stanley können ihr überschüssiges Kapital zur Zahlung von Dividenden und zum Rückkauf von Aktien verwenden. Die Pläne zur Ausgabe von Dividenden und Aktienrückkäufen werden nach Börsenschluss am Montag bekannt gegeben.
Laut Jaret Seiberg, Analyst bei der Cowen Washington Research Group, waren die Ergebnisse der Stresstests für die Banken positiv, da sie zeigten, dass sie einen schweren wirtschaftlichen Abschwung überstehen könnten. Seiberg stellte fest, dass die Banken ihre Rentabilität auch dann aufrechterhalten könnten, wenn der Wert ihrer Vermögenswerte darunter leiden würde.
„Wir sehen das für die Großbanken in etwa so positiv, wie man es nach dem jährlichen Stresstest erwarten kann“, sagte Seiberg. "Banken haben nicht nur gut abgeschnitten. Der Test hat gezeigt, dass sie einen schweren Abschwung mit sinkenden Werten von Gewerbeimmobilien und Aktien und steigenden Arbeitslosenzahlen überstehen können."
Senator sagt, Banken brauchen strengere Stresstests
Trotz der positiven Ergebnisse der Stresstests kritisierte Senator Sherrod Brown aus Ohio das Verfahren und sagte, es gehe nicht weit genug.
Die Fed führt jährlich Stresstests durch, um zu sehen, wie die Banken in einem hypothetischen Wirtschaftsabschwung abschneiden würden. Die Übungsergebnisse werden verwendet, um zu bestimmen, wie viel Kapital Banken vorhalten müssen, um gesund zu sein.
Obwohl die Szenarien vor der Ukraine-Krise und den hyperinflationären Aussichten des Landes erstellt wurden, sollten sie den politischen Entscheidungsträgern und Anlegern das Vertrauen geben, dass die Banken für eine mögliche Rezession gut gerüstet sind.
Die 34 Banken, die an den Stresstests teilgenommen haben, erlitten im Rahmen des von der Fed erstellten Szenarios erhebliche Verluste. Der wirtschaftliche Niedergang wurde vor allem durch den Einbruch des gewerblichen Immobilienmarktes und die steigende Arbeitslosenquote verursacht. Trotz der Verluste stellten die Aufsichtsbehörden fest, dass die aggregierten Kapitalquoten der Banken immer noch deutlich über den Mindestanforderungen lagen.
Starke Ergebnisse
Im Jahr 2020 änderte die Fed die Art und Weise, wie sie Stresstests durchführte. Anstatt sich auf ein Pass-Fail-Modell zu verlassen, wählten die Aufsichtsbehörden einen komplexeren Ansatz, der die Bewertung der Kapitalausstattung der Banken beinhaltete. Ziel des Tests ist es sicherzustellen, dass die Banken ihre Kapitalausstattung deutlich über den Mindestanforderungen halten.
Die Fed sagte, dass die 34 an den Stresstests teilnehmenden Banken eine Eigenkapitalquote von 9,7 % hätten. Dies ist etwas höher als die 10,6 %, die die Regulierungsbehörden im letzten Jahr festgestellt haben. Eine Analyse der Ergebnisse von Reuters ergab, dass die durchschnittliche Eigenkapitalquote der acht größten Banken des Landes bei 9,94 % lag.
Die Credit Suisse stellte fest, dass der durchschnittliche Stresskapitalpuffer der großen Banken des Landes im Jahr 2021 voraussichtlich auf 3,3 % steigen wird. Allerdings wird die Kapitalmenge, die die Banken an ihre Aktionäre ausschütten müssen, im Jahr 2022 voraussichtlich um rund 10 % sinken.