Die US-Notenbank Federal Reserve (Fed) hat erklärt, dass sie den Ausstieg aus ihrer Politik des lockeren Geldes beschleunigt und sieht nun mindestens drei Zinserhöhungen bis Ende 2022 vor.
Am Ende ihrer zweitägigen Sitzung am Mittwoch verschob die US-Notenbank die Frist für die endgültige Beendigung des Programms zum Rückkauf von Vermögenswerten von Juni auf März. Die aktualisierten Prognosen gehen von drei Erhöhungen des Leitzinses in den nächsten zwei Jahren aus.
Die vorherige Prognose vom September sah nur eine Anhebung im Jahr 2022 und zwei im Jahr 2023 vor.
Daten: ZeroHedge.
Das Volumen der Reduzierung der Anleihekäufe wurde verdoppelt - von 15 Mrd. $ auf 30 Mrd. $.
Am 30. November schloss der Fed-Vorsitzende Jerome Powell in seiner Rede vor dem Senat ein solches Szenario nicht aus.
Der Grund für die Revision der Fed-Position war die Verstärkung der Inflation, die im Oktober den höchsten Stand seit 30 Jahren erreichte (6,2 % auf Jahresbasis).
Fed sieht bis zu drei Zinserhöhungen im Jahr 2022
Auf ihrer Dezembersitzung weigerte sich die US-Notenbank, die Zunahme des Inflationsdrucks als "vorübergehend" zu betrachten. Der Offenmarktausschuss erhöhte seine Inflationsprognose - von 4,2 % auf 5,3 % Ende 2021 und von 2,2 % auf 2,6 % im Jahr 2022.
Auf einer Pressekonferenz sagte Powell, dass die Zinserhöhung nicht vor dem Abschluss der Rückführung der quantitativen Lockerung erfolgen werde. Er hielt es für schwierig, die Dauer dieser Verzögerung einzuschätzen, wies aber gesondert darauf hin, dass die Fed eine "konsistente" Art der geldpolitischen Normalisierung anstrebt. Die Zinserhöhung könnte beginnen, bevor das Beschäftigungsziel aufgrund der steigenden Inflation erreicht ist, fügte er hinzu.
Der Chef der Federal Reserve wies auf die Risiken der Ausbreitung der Omicron-Variante hin und ließ eine Verlangsamung des Tempos der Straffung der Politik im Falle einer Verlangsamung des Wirtschaftswachstums zu. Unabhängig davon bezeichnete er die Bewertung der Vermögenswerte als "leicht überbewertet".
Der Aktienmarkt, Gold und die Reservewährungen, die mit dem Dollar gepaart sind, haben nach der Bekanntgabe der Ergebnisse der Fed-Sitzung ihre Positionen nach einer gewissen Volatilität gestärkt. Dies geschah dank des neutralen Tons von Powell und trotz der Tatsache, dass die Fed den Markt mit ihrer Prognose von drei Leitzinserhöhungen im Jahr 2022 gegenüber zwei in der Konsensprognose der Analysten "überraschte".
Eine solche Reaktion lässt sich mit den Zweifeln des Marktes erklären, dass die Währungsbehörden in der Lage sein werden, ihre Pläne aufgrund der Verlangsamung des Wirtschaftswachstums infolge der Straffung der Politik umzusetzen.
Dies wird durch das Verhalten des Marktes für US-Staatsanleihen belegt, dessen Renditeneigung flacher geworden ist. Der umgekehrte Charakter ist ein wichtiges Signal für den Beginn einer Rezession in der Wirtschaft. Vor allem die Differenz zwischen den Renditen vierjähriger und zweijähriger Anleihen wurde negativ.
Daten: ZeroHedge.
Ergebnis der Fed-Sitzung wirkt sich auf Kryptowährungen aus
Kryptowährungen reagierten wie andere risikobehaftete Vermögenswerte positiv auf das Ergebnis der Fed-Sitzung, aber die Erholung war moderat. Zum Zeitpunkt der Erstellung dieses Artikels wurde Bitcoin über 49.000 $ gehandelt, was in etwa der Mitte der Spanne zwischen 46.000 und 51.000 $ in den letzten 11 Tagen entspricht. Der Ethereum-Kurs hat die psychologische Marke von $4000 erreicht.
In einer Reihe von Fragen und Antworten am 15. Dezember erklärte Powell, dass er in Kryptowährungen keine Gefahr für die Finanzstabilität sieht. Er bezeichnete sie als "spekulative Vermögenswerte".
"Sie sind durch nichts gedeckt. Es gibt ein großes Problem mit den Verbrauchern, die möglicherweise nicht verstehen, was sie da bekommen", erklärte der Fed-Chef.
Powell schloss sich den Ergebnissen der Arbeitsgruppe des Präsidenten für Finanzmärkte zu "Stablecoins" an, die den US-Kongress aufgefordert hat, die Emittenten von Vermögenswerten mit Banken gleichzusetzen.
"Stablecoins können sicherlich ein nützlicher und effizienter Teil des Finanzsystems sein, wenn sie angemessen reguliert werden. Sie haben das Potenzial zu skalieren, insbesondere wenn sie mit einem der sehr großen bestehenden Technologienetzwerke verbunden sind", erklärte Powell.
Im Dezember hielt der US-Senat eine Anhörung zu Stablecoins ab. Zuvor hatten die Gesetzgeber von den Emittenten Informationen über die Funktionsweise von Stablecoins angefordert.
Zuvor hatte die Bank of America die Regulierung von Stablecoins als Katalysator für deren massenhafte Einführung bezeichnet.