Le S&P 500 et le Nasdaq à Wall Street ont clôturé en baisse mercredi après que les données manufacturières nouvellement publiées ont montré des pressions persistantes sur les prix.
L'indice S&P 500 a terminé la séance à 3 951,39, perdant 18,76 points ou 0,47 %. Le Nasdaq a terminé à 11 379,48, en baisse de 76,06 points ou 0,66 %. Les deux principaux indices ont également clôturé en baisse lors de la session précédente.
Sept des onze principaux secteurs du S&P ont terminé dans le rouge. Toutefois, les secteurs de l'énergie et des matériaux ont augmenté de près de 2 % en raison d'une hausse des prix des matières premières après que de nouvelles données ont révélé que l'activité manufacturière de la Chine a connu son rythme le plus rapide depuis plus de dix ans. Les analystes ont expliqué que le bond de l'activité manufacturière de la Chine était susceptible de stimuler la demande de matières premières.
Le Dow Jones a été le seul indice de référence de Wall Street à clôturer dans le vert mercredi, bien que légèrement. L'indice a gagné 5,14 points et a clôturé à 32 661,84.
Caterpillar Inc. a largement contribué à la hausse du Dow Jones après que le fabricant d'équipements de construction a annoncé qu'il avait réussi à éviter une grève en concluant un accord "provisoire" avec un syndicat. Les actions de Caterpillar ont augmenté de 3,81 % à 248,67.
Pendant ce temps, l'action Tesla a chuté de 1,43 % à 202,77 avant sa journée des investisseurs. Par la suite, l'action de la société a chuté de plus de 5 % dans les heures qui ont suivi l'événement, sans que la société ne fournisse de détails sur son plan d'expansion, que le PDG Elon Musk a appelé "Master Plan 3".
La société de biotechnologie Novavax, connue pour son vaccin COVID-19, a vu le cours de ses actions chuter de 26,4 % après avoir exprimé des inquiétudes quant à sa capacité à poursuivre ses activités et annoncé son intention de réduire ses dépenses en prévision de la prochaine campagne de vaccination à l'automne.
L'Institute for Supply Management (ISM) a annoncé que le secteur manufacturier américain s'était contracté pour le quatrième mois consécutif en février, l'indice des directeurs d'achat se situant à 47,7, ce qui est inférieur à la prévision initiale de 48.
Parallèlement, l'enquête ISM a révélé que les prix des matières premières ont augmenté le mois dernier. L'ISM a déclaré que la hausse des prix était en partie due à "un retour à des relations plus équilibrées entre fournisseurs et acheteurs", dans lesquelles les acheteurs reconnaissent la nécessité de commander à nouveau des matériaux tandis que les vendeurs cherchent à remplir les carnets de commandes.
À la suite des données sur l'industrie manufacturière, le rendement à deux ans - qui évolue généralement en fonction des attentes en matière de taux d'intérêt à court terme - a bondi à 4,9 %, son point le plus élevé depuis 2007. Pendant ce temps, le rendement à 10 ans est passé au-dessus de quatre pour cent pour la première fois depuis novembre 2022.
"Le Trésor à 10 ans est en hausse et c'est tout simplement un vent contraire naturel sur les valorisations des actions."
Matt Stucky, gestionnaire de portefeuille principal chez Northwestern Mutual Wealth Management
Matt Stucky, gestionnaire de portefeuille senior chez Northwestern Mutual Wealth Management, a déclaré que la hausse du rendement du Trésor à 10 ans était un "vent contraire naturel" pour les valeurs des actions.
"Nous avons également enregistré une hausse de l'indice ISM des prix payés, ce qui signifie que les prix sont généralement en hausse dans le secteur manufacturier", a ajouté M. Stucky. "Cela signifie simplement que la Réserve fédérale est susceptible de pousser davantage en territoire restrictif avec sa politique et d'y rester plus longtemps."
Nouvelles hausses de taux par la banque centrale
Les contrats à terme de la Fed prévoient que la Fed augmentera le taux d'intérêt dans une fourchette de 5,5 à 5,75 % d'ici septembre, ce qui indique qu'il y aura jusqu'à trois hausses supplémentaires au cours des prochains mois.
Plusieurs responsables de la Fed ont également conseillé au public de se préparer à un resserrement de la politique monétaire. Le président de la Fed de Minneapolis, Neel Kashkari, a déclaré qu'il était "ouvert" à une augmentation des taux de 25 ou 50 points de base lors de la prochaine réunion du Comité fédéral de l'open market (FOMC).
Parallèlement, le président de la Fed d'Atlanta, Raphael Bostic, a prévenu que la politique de taux de la banque centrale devrait rester élevée "jusqu'en 2024" pour se rapprocher de son objectif d'inflation de 2 %.
Deux rapports importants seront publiés dans les prochains jours : le rapport mensuel sur l'emploi aux États-Unis et l'indice des prix à la consommation. Les données guideront le marché pour déterminer la trajectoire de la politique monétaire de la Fed avant la réunion de fixation des taux du 21 au 22 mars, ont déclaré les analystes.