Bir tüccarın en önemli araçlarından biri zararı durdurma emridir. Acemi bir tüccar ya da yıllardır bu işin içinde olan biri için, zararı durdur emirlerini bilmek ve kullanmak, değişken piyasaları atlatmak ile ticaret kariyerinize erken bir son vermek arasındaki farkı heceleyebilir. Bu makalede, stop-loss emirlerini ayrıntılı olarak açıklıyoruz; stop-loss emrinin ne olduğu, önemi, avantajları, dezavantajları ve en iyi uygulamaları.
Stop-Loss Emri nedir?
Zararı durdur emri, bir tüccarın kaybedebileceği miktarı sınırlamak için belirli bir fiyat seviyesine ulaştığında bir işlemi otomatik olarak kapatmak için tüccarlar tarafından kullanılan bir risk yönetimi aracıdır. Adından da anlaşılacağı gibi, önceden belirlenmiş bir seviyedeki bir kayıpta bir ticareti “durdurur”.
Örneğin, bir hisse senedini 100 dolardan satın alır ve 90 dolardan zararı durdur emri verirseniz, işleminiz otomatik olarak 90 dolardan kapanır, yani zararınız hisse başına 10 doları aşmaz. Zararı durdur emrinin tersi, önceden belirlenmiş bir kâr miktarına ulaştığında bir işlemi kapatan bir kâr alma emridir. Bu emirler toplu olarak sağlam risk yönetimi stratejisinin temelini oluşturur.
Neden Stop-Loss Emirleri Kullanılır?
Elbette hiçbir risk yönetimi aracı mükemmel değildir, ancak zarar durdurma emirleri belirli avantajlar sağlar:
Kayıpları Otomatik Olarak Sınırlar
Zararı durdur emri bir sigorta gibidir. Piyasa koşullarının elverişsiz olduğu düşünülürse, piyasada belirli bir fiyattan işleminizi kapatmak için bir emir verir. Bu şekilde, kaybetmeyi göze alabileceğiniz maksimum miktarla uğraşamazsınız. Diyelim ki 50 dolardan bir hisse senedi satın aldınız ve zararı 45 dolarda durdurdunuz; en kötü senaryo kaybınız hisse başına 5 dolardır.
Duygusal Kararları Ortadan Kaldırır
Korku ve açgözlülük işin içine girdiğinde yatırımcılar kötü seçimler yapma eğilimindedir. Bir stop-loss, duyguları denklemin dışına çıkarır. Bu, setinizden sonra sistemin işlemleri otomatik olarak gerçekleştireceği anlamına gelir; fiyatlar düşmeye başladığında panik moduna girmeyeceksiniz.
Planınıza Sadık Kalmanıza Yardımcı Olur
Disiplin, başarılı bir tüccar olmak için kilit faktördür. Bir stop loss'a sahip olmak, ticaret planınızı takip etmenizi sağlar. Bu olmadan, fiyatın iyileşmesi için dua ederek kaybedilen bir ticarette sıkışıp kalırsınız. Bu daha büyük kayıplar yaratabilir.
Portföyünüzü Korur
Piyasa tam bir doğrulukla tahmin edilemez. Para kaybetmemiş hiçbir tüccar yoktur. Bu, portföyünüzü ani bir piyasa çöküşüne veya fiyatı keskin bir şekilde düşürebilecek öngörülemeyen haberlere karşı korumaya yardımcı olabilir.
Risk Yönetimini Destekler
Her ticaret riskle birlikte gelir. Bir stop-loss emri kullandığınızda, her işlem için riskinizi ölçebilir ve yönetebilirsiniz. Örneğin, ticaret stratejinizde işlem başına izin verilen maksimum% 2 riskiniz varsa, kayıp yüzdesi açısından riskinizden aşırı yararlanmamak için bir stop-loss kullanabilirsiniz.
Her tür tüccar için harika
Zararı durdur emirleri günlük yatırımcılar, dalgalı yatırımcılar ya da uzun vadeli yatırımcılar için faydalıdır. Günlük yatırımcılar tarafından gün içi kayıpları azaltmanın bir yolu olarak veya uzun vadeli yatırımcılar tarafından kendilerini derin düşüşlerden korumak için kullanılabilirler.
İç Huzuru Teşvik Eder
Bu değişken piyasa zamanlarında ticaret yaparken stres hissetmek kolaydır. Zararı durdur emri, kayıplarınızın sınırlı olduğunu garanti eden bir kesinliktir. Böyle bir kombinasyon, her fiyat hareketine takılmak yerine piyasayı analiz etmenize yardımcı olacaktır.
Zararı Durdur Emirlerinin Dezavantajları
Stop-loss'ların faydalarına rağmen eksiklikleri de vardır:
Kayma
Çok değişken veya likit olmayan piyasalarda, zararı durdur emri girilen durdurma fiyatından daha iyi veya daha kötü bir oranda karşılanabilir. Buna kayma denir ve beklenmedik kayıplara neden olabilir.
Erken Çıkışlar
Zararı durdur emri, yatırımcıların geçici fiyat hareketleri nedeniyle bir pozisyonu çok erken terk etmesine neden olabilir. Piyasa daha sonra beklenen yöne giderse ve potansiyel karlar kaçırılırsa bu kötü olur.
Kayıplarınızı Kesmek Garanti Değildir
Zararı durdur emirlerinde kesinlik yoktur. Büyük fiyat hareketleri veya boşlukları içeren senaryolarda, emir beklenenden çok daha kötü bir fiyattan gerçekleşebilir.
Zararı Durdurmayı Ayarlamanın Doğru Yolu
Uygun şekilde kaldıraçlandırılmış bir stop-loss etkili bir araçtır. Kötü konumlandırılmış bir stop size ya gereksiz para kaybettirecek ya da bir fırsattan yararlanmanızı engelleyecektir. Aşağıda, zararı durdur emirleri oluşturmak için bazı yönergeler yer almaktadır:
Risk ile Nefes Alma Alanını Dengeler
İyi tüccarlar, normal piyasa hareketine izin verecek kadar uzaktayken çok fazla para kaybetmekten kaçınmak için duraklarını yeterince yakından ayarlayacaktır. Duraklar çok sıkıysa, birçok erken çıkışa yol açabilir; çok genişlerse, tüccar gereksiz riske maruz kalmıştır.
Teknik Analiz Kullanın
Keyfi duraklar yoktur; duraklar piyasa hareketine ve teknik lenslere dayanmalıdır. Önemli bir destek veya direnç seviyesinin biraz üstünde veya altında bir stop belirlemek, bir işlemden çıkmadan önce seviyenin gerçekten kırıldığından emin olmayı sağlar.
Ayrıca Okuyun: Forex Ticaretinde Destek ve Direnç
Risk-Ödül Oranını İyi Tutun
En iyi uygulama, ödül-risk için en az 2:1'lik bir oran kullanmaktır. Bu, potansiyel kazancın potansiyel kaybın en az iki katı olması gerektiği anlamına gelir, bu da her iki seferde bir başarı olsa bile karlı hale getirir.
Stop-Loss Türleri
Sabit Stop-Loss
Durdurma seviyesi olarak sabit fiyatın veya sabit yüzdenin belirlenmesinden oluşur. Örneğin, fiyat giriş seviyesinden %5 düşerse satış yapmak bir çıkış stratejisi olabilir.
Takip Eden Stop-Loss
Takip eden stop, karı güvence altına almak için karlı bir işlemle birlikte hareket eder ve aynı zamanda pozisyonun büyümesine izin verir. Başka bir deyişle, bir hisse senedi fiyatı yükselirse, takip eden stop yükselir, ancak fiyat düşerse, stop son ayarlanan seviyede kalır.
Volatilite Bazlı Stop-Loss
Bu yaklaşım, stoplar koymadan önce piyasanın oynaklığını dikkate alır. Daha geniş stoplar, daha büyük fiyat dalgalanmalarını hesaba katmak için oldukça değişken piyasalarda kullanılırken, daha az değişken koşullarda daha dar stoplar kullanılır.
Stop-Loss Yerleştirmede Sık Yapılan Hatalar
Zararı durdur emirleri zor olabilir ve profesyoneller bile bazen yanlış yapabilir. İşte dikkat etmeniz gereken bazı şeyler:
Stop-Loss Girişe Çok Yakın
Giriş noktanıza çok tehlikeli bir şekilde yakın bir stop-loss yerleştirmek en yaygın hatalardan biridir. Riski en aza indirir ancak genellikle erken durdurulmaya neden olur. Fiyatlar dalgalanır ve küçük dalgalanmalar doğaldır. Stop-loss çok sıkıysa, işleminiz nefes alamaz. Çözüm: Makul bir zararı durdurma mesafesi belirlemek için tarihsel oynaklığa bakın veya Ortalama Gerçek Aralığı (ATR) göz önünde bulundurun.
Piyasa Yapısının Göz Ardı Edilmesi
Birçok tüccar, temel destek ve direnç seviyelerine çok dikkat etmeden rastgele stop-loss koyar. Bu yaklaşım risklidir. Örneğin, stopunuzu güçlü bir destek seviyesinin hemen altına koyarsanız, fiyat sizin avantajınıza dönmeden önce işleminiz durdurulacaktır. Çözüm: Stop-loss emirlerinizi en yüksek, en düşük ya da fiyat seviyeleri gibi piyasa yapısına uygun olarak verin.
Sabit Yüzde Duraklarını Kullanma
Bazı yaygın yöntemler arasında stop-loss'u belirli ve dolayısıyla sabit bir yüzdeye (örneğin giriş fiyatından %2 daha düşük) ayarlamak yer alır ve birçok yatırımcı tarafından kullanılır. Bu risk kontrollü bir yöntemdir, ancak piyasa koşullarını dikkate almaz. Belirlenen bir yüzde, stopunuzu dalgalı bir aralığın ortası gibi mantıksız bir yere koyabilir. Çözüm: Ortalama ve gerçekçi bir stop loss seviyesi bulmak için risk yüzdesi ve teknik analizin bir karışımını uygulayın.
Stop-Loss'un Çok Erken BE'ye Taşınması
Birkaç pip kâr elde ettiğimizde, zararı durdurma oranını başabaş noktasına çekmek çok caziptir. Bu, riski en aza indirir ancak daha sık erken çıkışlara yol açar. Piyasaların fiyatı asla tek bir yöne gitmez ve küçük geri çekilmeler durağınızı alabilir. Çözüm: Bir işlemdeki stop-loss'unuzu yalnızca o işlem sizin lehinize çığlık attığında hareket ettirin.
Haber Olaylarını Dikkate Almadan Durakları Ayarlama
Ekonomik haberlerin ve önemli olayların yarattığı ani fiyat artışları gibi. Bu dönemlerde çok yakın yerleştirilen stop-loss'ların volatilitenin bir sonucu olarak erken kapanışa yol açma olasılığı daha yüksektir. Çözüm: Ekonomik takvimi izleyin ve stratejinizi yüksek etkili olaylara göre uyarlayın.
Farklı Piyasa Koşullarını Dikkate Almamak
Ekonomik haberlere ve diğer dünya olaylarına yanıt olarak kısa vadeli fiyat artışları olur. Bu zamanlarda stop-loss'ların çok sıkı olması, volatilitenin durdurulmasına neden olur. Çözüm: Stop-loss'lar piyasa koşullarına göre ayarlanmalıdır.
Risk-Ödül oranlarının göz ardı edilmesi
Birçok tüccar, ödüllerini dikkate almadan stop-loss koyar. Sonuç olarak, bunlar zaman içinde kar elde etmenin imkansız olduğunu kanıtlayabilecek düşük risk ödül oranlarıyla sonuçlanabilir. Çözüm: Ödülün riske değer olduğundan emin olun. Ayrıca genellikle en az 2:1 oranına sahip olunması önerilir.
Brokerlere Özgü Faktörlerin Göz Ardı Edilmesi
Her brokerin stop-loss'larla ilgili kendi kuralları vardır. Bazıları mevcut piyasa fiyatından minimum stop-loss mesafeleri uygular. Bu kuralların göz ardı edilmesi uygulama sorunlarına yol açabilir. Çözüm: Brokerinizin zararı durdurma politikalarını anlayın ve buna göre plan yapın. Alım satım yaparken daha iyi sonuçlar elde etmek için alım satımdaki bu yaygın hatalardan kaçınılabilir. Unutmayın ki, hiç kimse hepsini kazanamaz, ancak kayıplarınızı nasıl yönetmeyi seçtiğiniz, sizi bir tüccar olarak tanımlar, onları kaç kez vurduğunuz veya kaçırdığınız değil.
Etkin Stop-Loss Kullanımı için Kurallar
Zararı durdur emri, ticarette risk yönetimi için önemli bir araçtır. Yatırımcılar genellikle bunları yanlış kullanır ve gereksiz yere kaybederler. Stop-loss'ların nasıl doğru kullanılacağına dair bazı temel kurallar.
Her Zaman Stop-Loss Kullanın
Stop-loss olmadan alım satım yapmanın frensiz araç kullanmaya benzediği söylenir. En deneyimli tüccar bile gereksiz piyasa hareketleri karşısında gafil avlanabilir. Stop-loss, ticari sermayenizi sermaye kaybı işlemlerinden korur.
Risk Toleransını Belirleyin
Bir işlem açtığınızda, kaç dolar kaybetmek istediğinize dair bir fikre sahip olmak, geceleri uyuyabilmenin anahtarıdır. Popüler kurallardan biri, tek bir işlemde ticari sermayenizin %1-2'sinden fazlasını riske atmamaktır.
Durakları Stratejik Olarak Yerleştirin
Zararı durdurma seviyelerini keyfi olarak belirlemekten kaçının Aşağıdaki gibi bazı mantıksal seviyeler oluşturmak için bazı TA kullanın:
- Önceki Destek veya Direnç Seviyeleri
- Hareketli ortalamalar.
- Trend çizgileri veya Fibonacci seviyeleri
Durakları Çok Yakın Yerleştirmekten Kaçının
Kullandığınız stop loss ne kadar yüksekse, küçük fiyat dalgalanmalarında o kadar çok tetiklenecektir. Sermayenizi korurken ticarete nefes alması için biraz yer verin.
Durakları Çok Uzağa Ayarlamayın
Geniş bir stop-loss, durdurulma riskini azaltırken, bu potansiyel kaybı da artırır. Ticaret için alanı ve risk altındaki sermayeyi yönetin.
Duygusal Ayarlamalardan Kaçının
Planınıza sadık kalın. Fiyat durağınıza dokunur dokunmaz, kayıp korkusu nedeniyle onu daha uzağa yerleştirmeyin. Daha büyük kayıplar, duygusal olarak yaptığınız ayarlamalardan kaynaklanır.
Stop-Loss'unuzun İzini Sürün
Takip eden bir stop-loss, fiyatı sizin yönünüzde takip edecektir. Bu, kârınızı güvence altına almanızı sağlar, ancak yine de trend sizin lehinize devam ederse daha fazla kâr etmenizi sağlar.
Piyasa Dalgalanmalarını Anlayın
Çok değişken piyasalarda fiyatlar trendlerine dönmeden önce oldukça dalgalanabilir. Bu piyasalar çok öngörülemezse, daha geniş stoplar kullanın veya hiç işlem yapmayın.
Yalnızca Stop-Loss'lara Güvenmeyin
Stop-loss'lar birer araçtır, garanti değildir. Yüksek piyasa dalgalanması sırasında kayma meydana gelebilir ve stop-loss'un beklenenden daha kötü bir fiyattan uygulanmasına neden olabilir.
Değerlendirin ve Ayarlayın
İlgili bir not olarak, stop-loss yerleşiminizi zaman zaman yeniden değerlendirin. Bir işlemden vazgeçtiğinizde aldığınız dersler Çok mu sıkıydı? İşlemin zamanlaması kötü müydü? Stratejinizi buna göre ayarlayın. Genel olarak, zararı durdur emirleri her derde deva değildir; başarılı bir şekilde kullanılması disiplin ve planlama gerektirir. Bu, kayıpları ortadan kaldırmakla ilgili değildir - çünkü bu imkansızdır - ancak oyundaki uzun ömürlülüğünüz üzerindeki etkilerini en aza indirmekle ilgilidir. Bu yönergelere uyun ve bir tüccar olarak gelişirken sermayenizi koruyun.
Stop-Loss Emirlerinin İdeal Olmayabileceği Durumlar
Zararı durdur emirleri çoğu zaman iyidir, ancak bunları kullanmak istemeyebileceğiniz zamanlar da vardır: Son Derece Dalgalı Piyasalar: Hızlı hareket eden piyasalarda, stoplar genellikle tüccarın bir toparlanmadan faydalanabilmesinden çok önce vurulur. Uzun Vadeli Sermaye: Bir kişi uzun vadeli bir pozisyon alıyorsa, kısa vadeli fiyat hareketleri zararı durdur emirlerinin verilmesini gerektirmez.
Neden Bazı Profesyoneller Stop-Loss Emirlerini Kullanmıyor?
Zararı durdur emri, potansiyel kayıpları sınırlamak için ticarette yaygın olarak kullanılan bir araçtır. Bu, belirli bir fiyat seviyesine ulaşıldığında otomatik olarak bir satışı tetikler veya bir pozisyonu kapatır. Zararı durdur emri tekniği tüccarlar arasında en iyisi olarak kabul edilir; ancak bazı profesyoneller zararı durdur emirlerini kullanmaktan kaçınır. İşte nedeni:
Piyasa Dalgalanmaları Gereksiz Çıkışları Tetikleyebilir
Piyasalar sıklıkla fiyatlarda hızlı, geçici hareketlere maruz kalır. İşte biz buna “stop run” ya da “false breakouts” diyoruz. Örneğin, bir hisse senedi ya da para birimi toparlanmadan önce geçici olarak bir stop-loss seviyesinin altına inebilir. Bu durumlarda, zararı durdur emri yatırımcıların bir işlemden gereksiz yere çıkmasına ve fiyatlar sonunda tersine dönerken kazançlarını kaybetmesine neden olabilir.
Uzun Vadeli Yatırım Odağı
Birkaç profesyonel tüccar & amp; yatırımcılar uzun vadeli bir görüşe sahiptir. Kısa vadeli fiyat dalgalanmaları kararlarını etkilemez. Zararı durdur emirlerini kullanmazlar, ancak varlığın temeline odaklanırlar. Söz konusu varlığın uzun vadeli değerinin çok daha yüksek olduğuna ikna olmuşlarsa, fiyattaki geçici bir düşüş satışı haklı çıkarmak için yeterli değildir.
Pozisyon Boyutlandırması ile Riski Yönetme
Birçok profesyonel stop-loss yerine pozisyonlarının büyüklüğünü azaltarak riski yönetmeyi tercih eder. Yalnızca kaybetmek istedikleri kadar yatırım yapar ve servetlerini diğer varlıklara yayarlar. Bu şekilde, genel portföy fiyat hareketlerinden etkilenmez.
Duygusal Karar Verme Süreci Azalır
Zararı durdur emirleri duygusal kararlara neden olan bir araçtır. Bir stop-loss gerçekleşirse, yatırımcılar genellikle kendilerini kayıplarını 'telafi etmek' için piyasaya yeniden girme baskısı altında bulurlar. Stop-loss kullanmayan tüccarlar genellikle şeffaf bir düzene sahiptir ve piyasayı gerekirse ayarlamak için net bir zihinle değerlendirir.
Karmaşık Stratejiler Stop-Loss'larla Uyumlu Olmayabilir
Zararı durdur emirleri, opsiyon ticareti veya riskten korunma gibi daha gelişmiş stratejilerde etkili değildir. Bu stratejiler riski daha sofistike yöntemlerle azaltmayı amaçlar. Zararı durdur emri tüm planı bozabilir ve geri tepebilir.
Zihinsel Stop-Loss'lara Güvenmek
Otomatik bir zararı durdur emri girmek yerine, bazı profesyoneller bunun yerine zihinsel zararı durdur olarak bilinen yöntemi uygular. Bir fiyat seviyesini o kadar önemli görürler ki, piyasa o noktaya geldiğinde manuel olarak o fiyattan çıkarlar. Daha uyarlanabilir ve kontrollü bir ticaret sağlayan bir yöntem istiyorlar.
Piyasa Manipülasyonundan Kaçınma
Bazı piyasalarda, büyük oyuncular kasıtlı olarak stop-loss'ların yığıldığını bildikleri fiyatları ararlar. Fiyatı yükseltmek için bu stopları kendi kazançları için kullanırlar. Zararı durdur emirlerini kullanmadıkları için profesyoneller tarafından bu tür manipülasyonlardan kaçınılabilir. Sonuç olarak: Zararı durdur emri vermemek pervasız bir kumar değildir, bu risk yönetimi ve bir oyun kitabını farklı şekillerde uygulamakla ilgilidir. Bazıları için zararı durdur emirleri faydalı bir araçtır, ancak bunları kullanmayan profesyonel tüccarlar için bunun nedeni genellikle (çok) sağlam bir strateji, derinlemesine piyasa bilgisi ve zararı durdur emrinin yokluğunu telafi eden kurallardır.
Sonuç
Zararı durdur emirleri, bir tüccarın risk yönetimi stratejilerinin ayrılmaz bir parçasını oluşturur. Bunlar, zararın azaltılmasına, duygusal sınırlara, alım satım sürecinin otomasyonuna yardımcı olarak tüccarın uzun vadede başka verimli işler yapmasına olanak tanır. Sınırlamaları mevcut olsa da, alım satım planlarını takiben uygun yerleştirme, verimliliklerini en üst düzeye çıkarabilir. Zararı durdur emirlerinde ustalaşan ve yaygın hataları önleyen bir tüccar, piyasada daha güvenle ve kolaylıkla oynayabilir. Stop-loss yerleştirme, seviyeniz ne olursa olsun, acemi veya uzman, ticarette başarılı olmak için en önemli becerilerden biridir.