Avez-vous entendu parler de niveaux de prix dans le graphique du forex qui agissent comme un mur invisible, stoppant net le marché ? À d'autres moments, ils semblent agir comme des tremplins et propulser le prix en territoire inconnu ? Telle est la nature intrigante du support et de la résistance - deux pierres angulaires de l'analyse technique que chaque trader se doit de connaître. Dans cet article, nous allons examiner en détail les concepts de support et de résistance, pourquoi ils sont importants, comment les utiliser et la psychologie qui les sous-tend.
Qu'est-ce que le soutien et la résistance ?
Le support et la résistance sont les notions les plus élémentaires mais les plus reconnues de l'analyse technique, que les traders utilisent pour prédire les niveaux d'entrée et de sortie possibles. Ces niveaux agissent comme des barrières psychologiques que les forces de l'offre et de la demande se disputent. Support: Niveau de prix auquel le cours est susceptible d'arrêter sa chute, voire de se retourner à la hausse, créant ainsi une réaction. C'est en quelque sorte le plancher qui soutient le marché.
Résistance: Un point de prix auquel le mouvement à la hausse de la marchandise est généralement stoppé, et pourrait être inversé si la pression de la vente persiste. C'est comme un toit que le marché a du mal à franchir.
Ces niveaux ne sont pas arbitraires, ils résultent de la psychologie collective des participants au marché. Le support, pour les acheteurs, est considéré comme une chance d'acheter à bas prix et la résistance, pour les vendeurs, comme une occasion de vendre à prix élevé.
Les bases du support et de la résistance sur le marché des changes
Comprendre leur formation et leur signification peut grandement améliorer les décisions commerciales.
Comment ils se forment
Au fur et à mesure que les prix montent et descendent, des niveaux de soutien et de résistance se forment à plusieurs reprises. Lorsque le marché est orienté à la hausse, par exemple: La résistance se situe au sommet maximum avant un déclin et le soutien se situe au creux minimum avant la reprise de la hausse. Lors d'une tendance baissière: Soutien - le point le plus bas avant que le prix ne rebondisse Résistance - le point le plus haut.
L'importance du support et de la résistance sur le marché des changes
Identifier les points d'entrée et de sortie
Le support est utilisé par les traders pour établir des positions longues (acheter plus près du support) et la résistance pour des positions courtes (vendre plus près de la résistance).
Ces niveaux offrent des fourchettes de prix claires à partir desquelles vous pouvez effectuer vos transactions.
Comment définir des ordres stop-loss et take-profit ?
Les ordres stop-loss, qui ne peuvent être placés qu'en dessous d'un support et au-dessus d'une résistance qui limite les pertes.
Les ordres « take-profit » sont placés à proximité mais avant la résistance/le soutien afin de réaliser des bénéfices avant la formation d'un renversement.
Confirmation et inversion de tendance
Si le prix franchit cette résistance, cela pourrait indiquer la poursuite d'une tendance haussière.
En revanche, le franchissement de la résistance suggère une tendance baissière après avoir trouvé un soutien supérieur.
Lorsque ces niveaux sont cassés avec des confirmations, on assiste à un renversement de tendance. Les traders trouvent également des indices sur la direction du marché.
Perspectives psychologiques
Le support et la résistance sont des manifestations de la psychologie des traders, où la majorité voit peu de valeur dans cette zone, qu'elle soit à la hausse ou à la baisse, créant ainsi une essence d'équilibre. Tout ce comportement du marché est compris afin d'anticiper et parfois de se comporter à certains niveaux.
Applicable dans tous les délais
Cela signifie que le support et la résistance sont des outils exceptionnels puisqu'ils sont utilisés pour tous les horizons de temps (scalpers, day traders, investisseurs à long terme). Cela vous permet d'être beaucoup plus à même de prédire les prix en fonction de la formation et de comprendre leur importance, ce qui signifie que vous pouvez réduire les risques et augmenter les opportunités de trading.
Le rôle du support et de la résistance dans les opérations de change
Connaître les niveaux de support et de résistance est un facteur clé pour déterminer: Les points d'entrée et de sortie: Ils aident les traders à identifier les points d'entrée et de sortie, c'est-à-dire où vendre ou acheter. Le risque: ces niveaux peuvent en fait aider à placer des stops et des cibles. Sentiment du marché: Ils incarnent la psychologie globale des acheteurs et des vendeurs. Les traders peuvent élaborer une stratégie autour de ces niveaux et gagner de l'argent en observant l'action des prix par rapport à ces niveaux.
Les différents types de support et de résistance
Si la même forme fonctionne pour tout le monde, année après année, un outil tel que les niveaux de soutien et de résistance peut être utilisé. Ceux-ci se présentent sous de nombreuses formes et tailles, telles que :
Niveaux horizontaux
Il s'agit de niveaux horizontaux sur un graphique, car ils représentent des points de prix psychologiques importants. Exemple : Une paire de devises rebondit plusieurs fois à 1,2000, ce prix est donc un niveau de support horizontal.
Lignes de tendance
Dans un marché tendanciel, le support et la résistance peuvent coïncider sur des lignes ascendantes ou descendantes. Ces lignes de tendance relient un sommet au suivant dans une tendance baissière et un creux au suivant dans une tendance haussière.
Moyennes mobiles
Contrairement aux niveaux de soutien et de résistance fixes, les niveaux dynamiques tels que les moyennes mobiles (ou régression polynomiale) s'adaptent au prix au fil du temps. Les traders identifient ces zones à l'aide de moyennes populaires telles que la moyenne à 50 jours ou la moyenne à 200 jours.
Niveaux de Fibonacci
Ces niveaux (38,2 %, 50 %, 61,8 %) sont basés sur la série de Fibonacci et sont largement utilisés pour identifier le support et la résistance lors d'un retracement.
Stratégies de trading utilisant le support et la résistance
Les traders utilisent souvent ces niveaux pour développer des stratégies qui tirent parti des rebonds ou des ruptures de prix. Nous explorons ici deux méthodes efficaces : Trader le rebond et Trader la rupture.
Négocier le rebond
Il s'agit d'une stratégie d'entrée qui vous permet de négocier lorsque le prix approche ou atteint un support ou une résistance mais ne parvient pas à le casser. Support: Recherchez une opportunité d'achat lorsque le cours rebondit à la hausse à partir de la zone de support. Résistance: Envisagez de vendre ou de vendre à découvert au niveau de la résistance et lorsque le cours rebondit à la baisse.
Négocier la pause
En général, lorsque le prix casse clairement un niveau de support ou de résistance important, cela nous indique généralement une nouvelle tendance dans la nature de cette tendance. Rupture de support: C'est une indication d'un potentiel de baisse supplémentaire. Il faut chercher à vendre ou à vendre à découvert. Rupture de résistance: Elle signale un mouvement probable à la hausse en cassant la résistance. Vous pouvez envisager une position longue.
Fausses éruptions: Un piège courant
Les ruptures sont séduisantes mais peuvent être trompeuses. Une fausse rupture se produit lorsque le cours dépasse temporairement un niveau de support ou de résistance, pour ensuite revenir en arrière.
Comment repérer une fausse rupture:
- Attendez la confirmation: Attendez que le prix clôture au-dessus du niveau sur des échéances plus élevées.
- Définissez des indicateurs: Des indices tels que le RSI ou le MACD peuvent apporter une confirmation supplémentaire de la dynamique.
- Utilisez l'analyse des volumes: Une rupture s'accompagne généralement d'un volume important.
Comment déterminer les niveaux de support et de résistance ?
Voici quatre façons pratiques d'identifier ces niveaux.
Utilisation des données historiques sur les prix
Les lignes de support et de résistance sont généralement identifiées par l'analyse des graphiques de prix antérieurs. Des renversements de prix répétés indiquent des niveaux significatifs. Soutien: Trouver des niveaux de prix qui sont toujours remontés après avoir baissé. Résistance: Trouvez des points sur le graphique précédent où les prix ont augmenté avant de redescendre rapidement.
Ombres des chandeliers
Une ombre (ou mèche) sur un graphique en chandelier indique généralement un niveau de prix. Il s'agit de sommets et de creux à court terme qui indiquent des mesures de soutien et de résistance.
Des graphiques linéaires pour plus de clarté
Les graphiques linéaires affichent les cours de clôture et contribuent à éliminer une partie du bruit du marché. Ils suppriment les prix extrêmes intrajournaliers afin de faciliter l'identification de ces niveaux.
Des zones au lieu de lignes
Il est plus approprié de considérer le support et la résistance comme des zones plutôt que comme des lignes strictes ? Une zone représente de petits mouvements de prix lorsque le marché s'approche d'un niveau important.
Caractéristiques principales des lignes de support et de résistance
Nature dynamique: Les niveaux de soutien et de résistance ne sont pas statiques. Ils se transforment en fonction de l'environnement du marché. Si le prix dépasse une résistance antérieure, celle-ci peut devenir un support et vice versa. Force des niveaux: Plus le prix teste un niveau et ne le franchit pas, plus ce support ou cette résistance est fort. Mais des tests répétés peuvent également affaiblir ces niveaux au fil du temps. Sentiment du marché: Ces niveaux sont en fait une représentation de la psychologie du troupeau. Les traders achètent au niveau du support en pensant que l'actif est sous-évalué, et vendent au niveau de la résistance en pensant qu'il est surévalué.
Psychologie du support et de la résistance
Ces niveaux de support et de résistance sont basés sur la psychologie du marché: Psychologie du support: Lorsque le cours s'approche de ce niveau, les opérateurs y voient une opportunité d'achat car ils pensent que l'actif est sous-évalué. Cela entraîne une demande d'achat qui empêche souvent le prix de baisser davantage. Psychologie de la résistance: Lorsque le cours s'approche de la résistance, les traders considèrent qu'il s'agit d'une bonne occasion de vendre et de prendre des bénéfices car ils pensent que l'actif est surévalué. Une telle pression à la vente limite généralement le potentiel de hausse. En comprenant cette psychologie, les traders sont mieux à même de prédire comment le marché réagira à ces niveaux.
Outils et techniques pour tracer le support et la résistance
Les niveaux clés de soutien et de résistance constituent la base de l'analyse technique. Ils aident les traders à repérer les points de retournement ou d'arrêt potentiels des cours. Quatre excellents outils, expliqués ci-dessous, permettent de tracer ces niveaux :
1. Lignes horizontales
Les lignes horizontales sont tracées à des niveaux de prix spécifiques où le marché s'est retourné plusieurs fois. Ces niveaux agissent comme des barrières car les traders placent souvent des ordres d'achat ou de vente autour d'eux. Par exemple, si un niveau de prix arrête à plusieurs reprises un mouvement à la baisse, il devient un niveau de soutien. Inversement, un niveau de prix qui bloque un mouvement à la hausse constitue une résistance. Examinez les données historiques sur les prix pour identifier ces niveaux récurrents.
2. Lignes de tendance
Les lignes de tendance sont des lignes diagonales tracées pour relier les plus hauts ou les plus bas significatifs d'un marché en tendance. Dans une tendance haussière, une ligne est tracée sous le prix, reliant les creux les plus élevés. Cette ligne sert de support dynamique. Dans une tendance baissière, une ligne est tracée au-dessus du prix, reliant les plus hauts plus bas. Cette ligne sert de résistance dynamique. Les lignes de tendance s'adaptent aux mouvements du marché, offrant aux traders des indications en temps réel sur les points d'inversion ou de continuation potentiels.
3. Retracements de Fibonacci
Les retracements de Fibonacci sont tracés à l'aide de pourcentages clés, tels que 23,6 %, 38,2 %, 50 %, 61,8 % et 78,6 %. Les traders utilisent ces niveaux pour prédire où le prix pourrait s'arrêter ou s'inverser au cours d'un repli. Pour appliquer les retracements de Fibonacci, identifiez un haut et un bas significatifs sur le graphique. Les niveaux de retracement sont calculés automatiquement et correspondent souvent à des zones de support ou de résistance.
4. Points de pivot
Les points pivots sont calculés sur la base des cours de clôture, du plus haut et du plus bas de la veille. Ils fournissent un point central (pivot) et des niveaux de soutien et de résistance supplémentaires (S1, S2, R1, R2, etc.). Ces niveaux sont largement utilisés dans le day trading pour prédire l'évolution des prix. Si le cours est supérieur au point pivot, il est considéré comme haussier, tandis que s'il est inférieur au pivot, il est considéré comme baissier. Les lignes horizontales, les lignes de tendance, les retracements de Fibonacci et les points pivots sont autant d'outils qui fournissent différents aspects du fonctionnement du marché. Ensemble, ils offrent une perspective plus large sur le support et la résistance, permettant aux traders de prendre des décisions éclairées.
Concepts avancés de support et de résistance
1. Le support devient résistance
Chaque fois que le cours franchit un niveau de soutien, celui-ci servira souvent de résistance à l'avenir. Cela s'explique par le fait que les traders qui ont acheté au niveau du support pourraient chercher à vendre leur position lorsque le prix revient à ce niveau, afin de rentabiliser les transactions perdues. Par exemple, si l'EUR/USD passe sous la barre des 1,1000 (support), ce niveau pourrait servir de résistance la prochaine fois que les prix y remonteront. C'est ce que l'on appelle un renversement de rôle : le support devient résistance.
2. La résistance devient le support
Chaque fois que le cours franchit un niveau de résistance, celui-ci servira souvent de support à l'avenir. Cela est dû au fait que les traders qui ont manqué la rupture considèrent maintenant la résistance brisée comme un bon point d'entrée. Par exemple, si la paire USD/JPY dépasse 150,00 (résistance), lorsque le cours recule, les traders considèrent 150,00 comme un support. Il s'agit également d'un « renversement des rôles », mais dans le sens inverse.
3. Zones de confluence
Les zones de confluence sont des zones qui présentent plusieurs facteurs de support, de résistance et d'indicateurs. C'est ce qui rend ces zones plus fortes car elles sont une confluence de 2 ou plusieurs types d'analyse différents, ce qui augmente les chances de réussite d'un trade. Cela signifie que si un niveau de support coïncide avec un retracement de Fibonacci et un RSI survendu, il s'agit d'une zone d'achat à forte probabilité. Les zones de confluence sont des zones à forte probabilité, c'est pourquoi elles sont privilégiées par de nombreux traders. Ces concepts vous aideront à identifier de meilleures positions commerciales lorsque certaines conditions favorisent un climat plus propice aux actions non désirées et à les modifier ou à les refléter selon les besoins.
Les 4 principales erreurs à éviter lors de la négociation du support et de la résistance
Ne jamais se fier uniquement au support et à la résistance
Si les niveaux de support et de résistance sont bons, mais pas toujours les plus simples, vous devez obtenir la quantité correcte de contexte et de profondeur. Nous savons que de nombreux éléments influencent le prix du marché, comme les tendances, les nouvelles et les événements économiques. Si vous souhaitez prendre de meilleures décisions, utilisez le support et la résistance avec des éléments tels que les moyennes mobiles, le RSI ou les étiquettes MACD. Ainsi, si un support s'aligne sur un RSI survendu, cela renforce les arguments en faveur de l'achat.
Ignorer les conditions du marché
Les nouvelles et le sentiment du marché ont un impact plus important sur l'évolution des prix. Des éléments tels que les changements de taux d'intérêt ou les développements géopolitiques peuvent l'emporter sur les niveaux techniques. Par exemple, il pourrait franchir une résistance majeure sans s'arrêter lors d'une grande annonce. N'oubliez pas de vérifier les nouvelles et les tendances générales du marché avant d'effectuer des transactions à n'importe quel moment.
Compliquer à l'excès les graphiques
Si vous ajoutez trop de niveaux de support et de résistance, personne ne pourra les distinguer clairement les uns des autres, et votre graphique sera donc encombré d'un grand nombre d'informations inutiles. Au lieu de marquer chaque petit niveau, concentrez-vous sur les zones majeures que le prix a testées à plusieurs reprises. L'objectif du trading par action de prix est de rester simple et clair, car cela permet de choisir plus facilement les meilleures transactions et d'éviter les erreurs. Mais n'oubliez pas que la clarté est primordiale dans la manière dont vous allez négocier ces positions courtes. Et ces erreurs peuvent nuire à la précision de votre trading à l'aide du support et de la résistance.
Exemples de support et de résistance
Cas n° 1 : Le rebond du soutien
Supposons que l'EUR/USD dispose d'une solide zone de soutien à 1,0500. Chaque fois que le cours s'approche de 1,0500, les acheteurs entrent en jeu et le poussent à la hausse.
Par exemple :
Le prix chute ensuite à 1,0510, avant que le pouvoir d'achat ne revienne et ne pousse le marché à nouveau vers 1,0600. Il retombe ensuite à 1,0505 pour finalement se redresser à 1,0650. Ce rebond répétitif montre que 1,0500 est un support solide.
Pourquoi cela se produit-il ?
Les traders et les investisseurs considèrent que 1,0500 est un niveau décent pour acheter la paire EUR/USD. Ils considèrent que la paire est bon marché à ce niveau et que la demande commence à affluer. Un trader qui a observé ce comportement peut rechercher des ordres d'achat autour de 1,0500 lors de la prochaine tentative de rebond à partir de ce niveau. Il peut également placer un ordre stop-loss légèrement en dessous du support, s'il craint que le support ne tienne pas.
Exemple 2- Rupture de résistance
Prenons l'exemple de la paire GBP/USD qui commence à échouer à nouveau dans la zone de résistance des 1 3000. Le cours remonte jusqu'à 1,3000, mais reste ensuite dans cette zone pendant plusieurs jours ou semaines sans pouvoir la dépasser, car les vendeurs contrôlent ce niveau.
Par exemple:
Il parvient à atteindre 1,2995, mais les ventes le ramènent à 1,2900. Il remonte ensuite quelques jours plus tard jusqu'à 1,2998, mais retombe à 1,2950. Finalement, il y a un jour où le prix monte en puissance et dépasse 1,3000, clôturant à 1,3050 sur un volume élevé, ce qui entraîne une cassure.
Pourquoi est-ce important ?
Ce type de confirmation de rupture nécessite un fort intérêt d'achat, comme l'indique l'augmentation du volume. Les vendeurs ont été débordés à ce niveau et le prix est maintenant libre d'aller plus haut. GBP/USD a rebondi à 1,3200 après avoir cassé la résistance Les traders qui visent la cassure entreront en position longue à 1,3010 et tenteront d'aller plus haut. La rupture de la résistance est un exemple de signal haussier à long terme, ainsi qu'une capitalisation potentielle des tendances haussières des prix par les traders. En utilisant ces exemples, les traders peuvent identifier et planifier leurs opérations en conséquence.
Conclusion
Le support et la résistance sont des concepts fondamentaux du trading sur le marché des changes. En les apprenant, les traders sont en mesure de développer un meilleur sens de l'action des prix et de réaliser de meilleures opérations. Gardez à l'esprit que ces niveaux ne constituent pas une règle absolue ; ils sont régis par la psychologie du marché et doivent être utilisés parallèlement à d'autres outils d'analyse. Cela devient une seconde nature, vos yeux s'y adaptent, et si vous savez comment jouer le support et la résistance, après un peu de pratique, il vous sera plus facile de réaliser des transactions cohérentes.
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