El análisis fundamental es un método utilizado para evaluar el valor de una moneda. También sirve para analizar los factores que podrían influir en el precio en el futuro. Este tipo de análisis se basa en la evaluación de los activos en función de los acontecimientos e influencias externas, así como de las variables financieras y las tendencias mundiales que afectan a una divisa.
El análisis fundamental es uno de los dos métodos principales utilizados para analizar el mercado. El otro es el análisis técnico.
Mientras que los inversores que utilizan el análisis técnico obtienen toda la información que necesitan para operar a partir de los gráficos, los que se basan en el análisis fundamental se fijan en factores externos, no relacionados con los movimientos del precio del propio activo.
Se considera que un buen operador debe utilizar ambos tipos de análisis para mejorar el rendimiento de las operaciones. Además, en el análisis fundamental, la relación entre la oferta y la demanda de divisas es muy importante.
Factores que determinan la oferta monetaria
Estos son los principales factores que afectan a la oferta monetaria en los mercados financieros:
- La cantidad de dinero en circulación que existe en un momento dado y que puede ser regulada por las autoridades monetarias o los bancos centrales.
- La disponibilidad de las personas para ahorrar una vez satisfechas sus necesidades, que depende del volumen de ingresos que perciben, es decir, de la proporción de ingresos que se destinan al ahorro.
- El tipo de interés que ofrecen las entidades bancarias a los depositantes, que son los tipos de interés de los depósitos.
- La situación de la economía total del país, si hay crecimiento o estancamiento.
- Las fluctuaciones de los precios, si hay estabilidad o inflación.
- El tipo de política monetaria establecida por el Estado puede generar confianza o desconfianza en los ahorradores.
Factores que influyen en la demanda de dinero
Existen 3 motivos principales por los que las personas demandan dinero:
EL MOTIVO DE TRANSACCIÓN: Se refiere al uso del dinero como medio de cambio para las transacciones ordinarias, como la compra de materias primas, el pago de rentas y salarios, el pago de dividendos, etc.
EL MOTIVO DE PRECAUCIÓN: Disponer de dinero surge de la necesidad de hacer frente a emergencias imprevistas que provocarán desembolsos mayores que los de las transacciones habitualmente previstas.
EL MOTIVO DE ESPECULACIÓN: Es el intento de obtener un beneficio conociendo mejor el mercado y lo que nos deparará el futuro.
Una nota importante:
Como ocurre con el precio de cualquier mercancía, el tipo de cambio sube o baja en función de la oferta y la demanda. Cuando la oferta es mayor que la demanda (los dólares abundan en el mercado y hay pocos compradores) el tipo de cambio baja. En cambio, cuando la oferta es menor que la demanda (hay escasez de dólares y muchos compradores), el tipo de cambio sube.
¿Quién oferta y demanda en el mercado de divisas?
- Las empresas no financieras: (exportadores, importadores, etc.) o turistas, inmigrantes, inversores, etc.
- Corredores de bolsa: son los sujetos utilizados por los Bancos Comerciales para influir en las actividades bancarias.
- Empresas multinacionales o de inversión: realizan sus transacciones en base a lo que se ha denominado moneda vehicular.
- Los bancos comerciales actúan como intermediarios entre proveedores y demandantes de divisas.
- Bancos centrales: de ellos depende no sólo el tipo de cambio, sino el régimen o sistema cambiario en su conjunto, es decir, son los que determinan los tipos de cambio, modificando los ingresos en dólares, convirtiéndolos en moneda nacional.
¿Cómo funcionan las cotizaciones de Forex?
¿Cómo utilizar el análisis fundamental para nuestras operaciones?
- Al principio de cada semana de negociación, revise las principales noticias que marcarán la dirección del mercado.
- Revise la sesión bursátil anterior a la que va a operar y defina el sentimiento del mercado para esa sesión.
- Lea los informes económicos presentados y tenga claro el calendario de publicación con su plataforma.
- Compruebe si la publicación presentada en el calendario contiene información rezagada o sigue el ritmo del mercado.
- Busque los momentos del mercado en los que el análisis técnico y el análisis fundamental convergen para buscar nuevas zonas de precios.
- Establezca la sociología del mercado.
Recuerde siempre tener claro el escenario del mercado antes de comenzar cada jornada de negociación. El análisis fundamental es una gran herramienta para cualquier operador en el mercado de divisas.
El análisis fundamental permite a los operadores comprender y observar de forma más global lo que ocurre en los mercados financieros mundiales.
