El martes cerraron los índices bursátiles claves de EE.UU. con una caída significativa. La mayor pérdida fue de Nasdaq Composite, con una caída del 2.26%. Y los inversores reaccionan ante las posturas agresivas que toma la Reserva Federal debido a la guerra en Ucrania y el impacto del mercado energético global.
A lo largo de la semana el mercado de valores se ha visto muy volátil, algo por lo que los analistas realizaron señales de advertencia para los inversores que se encuentran confundidos ante esta situación.
La fuerte recuperación del mes pasado se vio seguida de estas fuertes caídas en los índices esta semana.
El caso más grave es el de Nasdaq Composite, que cayó un 2.26%, seguido S&P 500 con un descenso de 1,26%, así como Dow Jones Industrial Average que cayó un 0,8%.
Pero las acciones que más se han visto afectadas fueron las acciones de empresas tecnológicas. El martes hubo un descenso de Apple (AAPL) en un 1,89%, Microsoft (MSFT) en un 1,3% y Amazon (AMZN) en un 2,55%.
Por otro lado, las acciones de Google Alphabet (GOOGL, GOOG), AMD (AMD) y Nvidia (NVDA) bajaronun 1,67 %, un 3,36 % y un 5,22 %, respectivamente.
Y Tesla (TSLA) fue el más comprometido, con una caída del 4,73%.
Pero no todos son pronósticos negativos, en el sector industrial y de salud hubo subas. Las acciones de Johnson & Johnson (JNJ) y Pfizer (PFE) sumaron un 0,65% y un 0,59%, respectivamente.
Mientras que Procter & Gamble cerró con una subida del 0,35 % y Walmart (WMT) subió un 0,25 %, pero cotizaron significativamente al alza a lo largo del día.
El mercado reaccionó a lo que escucharon de la gobernadora de la Fed, Lael Brainard, y la presidenta de la Fed de San Francisco, Mary Daly, quienes han demostrado estar a favor de tasas más altas con el fin de controlar la inflación, y realizar un recorte agresivo de los activos que el banco central tiene en su balance.
Si bien ya se había anunciado que había planes de recortes de activos de la Reserva Federal en un total de $50 mil millones al mes, los nuevos comentarios parecen insinuar recortes aún mayores alcanzando las cifras de los $80 a los $100 mil millones al mes. Esta reducción de balance podría comenzar en marzo.
Según Brainard, se espera que el balance de la Reserva Federal sea de 9 billones de dólares. “Se reducirá significativamente más rápido” que durante el último corte de 2017-2019.
“En la actualidad la inflación es demasiado alta y hay riesgo de que suba aún más. El comité está preparado para tomar medidas más severas si la inflación y las especulaciones de inflación señalan que estas medidas están justificadas”, dijo Bernard. En su opinión, estas medidas no provocarán una recesión.
Mientras se realizaban estos comentarios, los rendimientos del Tesoro a 10 años alcanzaron un nuevo máximo en 2022.
Por su parte, la Fed ya superó la primera subida de este tipo este año con un 0,25% en marzo. Por esta razón los mercados estipulan un aumento de, posiblemente hasta un 2,5% total, en lo que restan de las seis reuniones de este año.
La opinión de los analistas
El impacto de la recesión continuó asustando a los inversores desde el martes. Deutsche Bank se convirtió en el primer gran banco de Wall Street en predecir una próxima recesión en Estados Unidos, citando a la Fed que se vuelve cada vez más agresiva contra la inflación.
“Se estima que la economía de EE.UU. se vea fuertemente afectada por las duras medidas de la Fed para fines del año próximo y principios del 2024”, fue lo que dijeron algunos economistas bancarios este mismo martes en una nota a los clientes “Se están presentando dos trimestres negativos de crecimiento y un aumento de más del 1,5% en la tasa de desempleo en EE.UU., eventos que se clasifican como una recesión, aunque moderada”.
“Cuando la paloma más grande de la Fed se vuelve un ave de rapiña, es mejor prestarles atención” dijo el martes Jim Cramer de CNBC.
“En el menor de los casos, en la forma en que esto funciona, la economía se desacelerará y esto se reflejará en el mercado de valores”, dijo Mark Zandi, economista jefe de Moody’s Analytics, al Power Lunch de CNBC. “Por esto creo que el mercado de valores tendrá algunos meses difíciles por delante, ya que se ajustaría a las acciones de la Fed y lo que hará en un futuro”.
“La forma en la que actúa el mercado hoy por hoy, es una forma defensiva, los sectores relacionados con los productos básicos son los que funcionan mejor, mientras que la tecnología es la que sufre más debido a las altas tasas de interés”, afirmó Keith Lerner, codirector ejecutivo y estratega jefe de mercado de Truist. “Hay muchas preocupaciones sobre la economía y la capacidad de la Fed de hacer un aterrizaje suave”.
Debido a las nuevas sanciones contra Rusia y la posible negativa de Europa de suministrar recursos energéticos desde Rusia es que el sector energético mundial sigue siendo incierto. El petróleo cotizó de forma mixta el miércoles.
“Las preocupaciones sobre una falta de suministro energético aumenta a la vez que aumentan las medidas y sanciones que Estados Unidos y Europa toman contra Rusia”, dijo Toshitaka Tazawa, analista de Fujitomi Securities Co Ltd.
Las nuevas amenazas de sanciones contra Rusia generaron preocupaciones sobre la propuesta, contrarrestando los miedos a una disminución de la demanda tras el aumento en los inventarios de petróleo crudo de EE.UU. y una extensión del bloqueo de Shanghái.
Estados Unidos y sus aliados redactaron las nuevas sanciones emitidas contra Moscú este miércoles, demarcando el asesinato de civiles al norte de Ucrania, asesinatos que el presidente Volodymyr Zelensky calificó de “crímenes de guerra” y que requieren un castigo proporcional. Pero Rusia negó el ataque a civiles.
La Unión Europea ya realizó su propuesta de sanciones que se encuentran a espera de ser aprobadas por los 27 estados que conforman el bloque. En estas se detalla que se prohibirá la compra de carbón ruso y se evitarían que los barcos de origen ruso ingresen en los puertos de la UE. El Reino Unido, adicionalmente, solicitó a los países aliados del G7 y la OTAN que acuerden eliminar gradualmente toda importación petrolera y de gas proveniente de Rusia.