Un panel del Comité de Conducta Comercial de COMEX encontró que, entre diciembre de 2019 y octubre de 2020, Tradition presentó múltiples operaciones en bloque a la Bolsa de Opciones y Futuros de Oro con tiempos de ejecución inexactos y no informó las operaciones en bloque a la Bolsa dentro del período de tiempo requerido después ejecución.
Las reglas por las que la empresa fue multada corresponden a:
- REGLA 526. COMERCIO DE BLOQUES (Una parte)
La Bolsa designará los productos en los que se permitirá el comercio en bloque y determinará los umbrales de cantidad mínima para dichas transacciones.
A menos que las contrapartes principales de la operación en bloque acuerden lo contrario, el vendedor o, en el caso de una transacción negociada, el corredor que maneja la operación en bloque, debe asegurarse de que cada operación en bloque se informe a la Bolsa dentro del período de tiempo y en la forma especificada por la Bolsa.
El informe debe incluir el contrato, mes del contrato, precio, cantidad de la transacción, los respectivos miembros compensadores, el tiempo de ejecución y, para las opciones, precio de ejercicio, put o call y mes de vencimiento. La Bolsa publicará prontamente dicha información por separado de los informes de transacciones en el mercado regular.
- REGLA 432. INFRACCIONES GENERALES (Una parte)
Será una ofensa que alguna de las partes no supervise diligentemente a sus empleados y agentes en la conducción de sus negocios relacionados con la Bolsa.
AVISO DE ADVERTENCIA SOBRE LA REGULACIÓN DEL MERCADO DE CME GROUP RA1806-5 (Una parte):
Tenga en cuenta que el tiempo de ejecución de una operación en bloque es el momento en que las partes acuerdan la operación. Los Participantes del Mercado deben informar con precisión el tiempo de ejecución de la operación en bloque. La notificación de tiempos de ejecución inexactos puede resultar en una acción disciplinaria.
El Panel encontró que Tradition no asesoró ni capacitó adecuadamente a sus empleados en cuanto a las Reglas de Bolsa y los Avisos de Asesoramiento de Regulación del Mercado ("MRAN") de manera suficiente para garantizar el cumplimiento de los mismos.
Así mismo, se encontró que, como resultado de lo anterior, la empresa violó las Reglas COMEX 526.F. y 432.W.
De acuerdo con la oferta de liquidación, se pagará una multa a la Bolsa de $50,000.